Формирование инвестиционного портфеля, пожалуй, самая важная тема в инвестициях. Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг, активов, собранных вместе для достижения ваших целей. Инвестиционный портфель нужен обязательно, это ваш компас на пути к целям, ориентир и маршрут, без него вам не стать настоящим инвестором и не прийти к своим целям.
Важно! Если вы не знаете, что такое акции и облигации, составлять портфель вам рано. Перед тем как составлять портфель ознакомьтесь с этими основными инструментами инвестирования.
Как грамотно составить свой портфель
Всегда начинайте что-то делать исходя из цели. У всех ваших действий должна быть цель. Поэтому, возвращаемся к целям.
Для составления портфеля нужно взять как минимум 2 финансовые цели, наиболее важные для вас. Потом вы их сможете дополнять и менять, но для начала — одна цель должна быть среднесрочная на 2-3 года. Другая долгосрочная от 10 лет и более, в зависимости от вашего возраста.
Пропишите характеристики цели, т.е. что вы хотите иметь в материальном плане, сумму достижений и время — сколько конкретно лет вам на это нужно. Например, дом за городом стоимостью 3 млн. рублей через 3 года.
Портфель можно разработать либо в таблице EXEL , либо в специальном сервисе, например, intelinvest, либо написать руками на бумаге.
Долгосрочные цели можно формировать на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС), краткосрочные на брокерском счете. Краткосрочные цели в пределах одного года целесообразно формировать на банковском депозите.
На сколько вы готовы рисковать — ваш риск профиль
Когда мы составляем портфель очень важно ваше отношение к рискам.
В инвестициях это называется риск профиль инвестора:
Консервативный
Вы не любите или не можете рисковать теми деньгами, которые отправляете в инвестиции, тогда ваш портфель должен состоять на 80-90% из консервативных инструментов. К консервативным относятся облигации федерального займа (ОФЗ). По поводу облигаций есть общеизвестная рекомендация — сколько вам лет, столько в процентах должно быть облигаций в вашем портфеле. В акциях 10-20% и небольшую часть портфеля рекомендуется держать в золоте 3-5%.
Золото хорошо себя ведет в кризисные периоды, когда идет девальвация валюты, оно растет в цене. Это и является стабилизацией вашего портфеля. Золото не про купил-продал, горизонт инвестирования не менее 10 лет.
Консервативный портфель дает минимальные проценты, но и риск потери денег минимальный.
Умеренный
Риск средний, вы готовы к небольшим потерям, доходность средняя, до 50% в облигациях, до 40% в акциях, до 10% в золоте
Агрессивный
Доходность максимальная, риск высокий. Если вы готовы к просадкам от 30 до 50%, размещайте до 20% в облигациях, до 70% в акциях, до 10% в золоте.
Отношение к риску зависит напрямую от возраста и времени достижения цели. Допустим у вас осталось 3-5 лет до цели и это не тот срок, в который можно начать с нуля. Это значит, что нужно выбирать инструменты со 100% гарантированной доходностью
Совсем другой вариант, когда вам 25-30 лет и вы намерены еще лет 20 -30 активно трудиться до пенсии. Можете составить умеренный портфель или даже агрессивный. За этот долгий срок, акции успеют много раз упасть в цене и вырасти.
Исходя из вашего отношения к риску, профильтруйте каждую вашу цель.
Разрабатываем идеальный портфель инвестора
Разрабатывайте свой портфель, не думая о том, есть у вас деньги или нет. Начинать инвестировать нужно с той суммы, которая у вас есть. Нет ничего, значит сейчас просто разработайте инвестиционный портфель и откладывайте деньги для старта.
Как вариант для старта — продать что-то ненужное. И начинайте ежемесячно докупать выбранные бумаги, даже покупая на 1000 руб. в месяц, вы начнете двигаться по пути к своей цели.
Можно аккумулировать сумму на накопительном счете и раз в квартал циклично докупать выбранные активы.
И давайте прямо сегодня начнем разбирать бумаги для вашего портфеля.
Какие облигаций покупать
При подборе облигаций обращаем внимание на ставку ЦБ (ставку рефинансирования) Данные по ставке есть в интернете.
Если идет рост ставки, идет и рост инфляции, поэтому большинство облигаций (70%) в портфеле должно быть со сроком погашения до 4-х лет (краткосрочные). И до 30% со сроком погашения от 4-х лет и более.
Если идет период понижения ставки, то наоборот, 70% облигаций в портфеле должно быть в долгосрочных и до 30% в краткосрочных. Если динамика стабильная, берем поровну и тех и тех.
Критерии идеальной облигации
Срок жизни облигации совпадает со сроком достижения вашей цели
- Облигация Федерального Займа, либо компания крупная и нет негативных прогнозов
- Доходность превышает ставку ЦБ на 1-2%
- Купон фиксированный, нет налога.
Смотрим не только доходность, но и надежность компании.
Чтобы избежать налога с купона, это должны быть ОФЗ или муниципальные облигации.
Если вы используете для покупки ИИС, то в течение первых 5 лет налог не платите совсем. Стоимость погашения у всех облигаций 1000р. Стоимость на момент покупки может быть значительно дешевле.
По каждой облигации, которую хотите включить в портфель, составьте для наглядности табличку:
- Название + дата погашения
- Цена
- Кол-во штук
- Стоимость итого
- Величина купона
- Доходность к погашению
- Выход из сделки: планируете держать до погашения или продать раньше
Подбираем Акции
Акции — это долгосрочный инструмент на 5-10 лет. При выборе акций руководствуемся двумя факторами: диверсификация и корреляция.
Диверсификации для инвестиций — это стратегия, при которой ресурсы вкладываются в несколько источников прибыли. Например, инвестор покупает не только акции, но и облигации, валюту и золото. Диверсификация нужна, чтобы минимизировать риски потерять деньги. Если один актив падает в цене, другой может вырасти и так уменьшить потери (сбалансировать портфель).
Есть диверсификация по облигациям – т.е. мы берем не только краткосрочные, но и долгосрочные. Диверсификация по акциям, это когда мы подбираем акции из разных секторов, нельзя в портфеле держать акции только одного экономического сектора.
Корреляция показывает насколько активы схожи по поведению. Показатель описывает закономерности. Например, если при росте одного актива, другой дешевеет, и эта закономерность подтверждается историческими данными, говорят, что у активов обратная корреляция.
Кроме того, при выборе акций обращаем внимание на цикличность и не цикличность.
Цикличные сектора зависят от деловой активности, например, связаны с ценами на сырье (потребительские сектора, аптеки), или с временем года (авиаперевозки). Нецикличные – телекоммуникации МТС, не зависят от каких-то событий.
Критерии выбора акций
Итак, какими критериями мы руководствуемся при выборе акций:
- Приоритет отдаем покупке акций первого эшелона
- Обращаем внимание на наличие прибыли, это ключевой фактор, хотя бывают ситуативные моменты, когда ее нет.
- Перспективно покупать недооцененные компании (индекс Р/Е цена/прибыль, ниже чем отрасль) Чем ниже показатель P/E – тем лучше. Низкое значение коэффициента говорит о том, что акции компании недооценены.
Р/Е — это финансовый показатель, равный отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию. Эти показатели компании печатают в отчете о прибылях и убытках. Мультипликатор P/E показывает, сколько лет должна проработать компания, получая ту же прибыль, чтобы окупить акционерный капитал, при условии 100% выплаты акционерам.
Чем меньше значение этого мультипликатора, тем лучше: у вас есть возможность по низкой цене купить акцию перспективной компании. На сайте Investing.com, P/E каждой акции можно найти на домашней странице компании чуть ниже основного графика в центральном столбце таблицы. Его также можно найти на вкладке «Финансы», нажав ссылку «Коэффициенты».
- Читайте экспертные статьи, это поможет принять решение. Журнал Тинькофф, статьи блогеров. Собирайте всю доступную информацию о компании
- Соблюдайте диверсификацию. Не покупайте акции одного сегмента или одного эмитента
Для обоснования выбора акций, заполните таблицу по каждой акции со следующими критериями:
- Название эмитента
- Сектор экономики
- Сфера деятельности
- Цена текущая
- Количество для покупки
- Итоговая сумма покупки
- Дивидендная доходность текущего года
- Наличие прибыли
- Показатель Р/Е (цена/прибыль)
- Выход из сделки: когда планируете продавать — по стоимости или по времени
- Обоснуйте свой выбор
Как защитить портфель от рисков – ключевые правила
Ядро портфеля должны составлять акции не цикличных секторов + облигации + золото
Используем правило большого пальца: чем больше вам лет, тем больше облигаций должно быть в вашем портфеле (сколько лет — столько облигаций)
От чего зависит динамика активов в определенные периоды времени
- Новости
- Экономика
- Ставка ЦБ
В коротком периоде времени ключевое значение имеют новости. На больших периодах – нет. А вот экономика, ВВП, развитие – важны для инвестора на всех периодах.
ВВП – это валовой внутренний продукт, представляет собой общее количество услуг и товаров, произведенных в государстве, за определенное количество времени. Почему важен ВВП? ВВП = конечное потребление + валовое накопление капитала (а это инвестиции в фирму, то есть покупка станков, оборудования, запасов, места производства) + государственные расходы + чистый экспорт (экспорт − импорт; может быть, как положительным, так и отрицательным).
ВВП постоянно понемногу растет.
Влияние ставки ЦБ на длинном периоде минимальное.
Если вы хотите создать портфель, который будет кормить вас и ваших детей – это долгосрочное инвестирование и дивидендная стратегия. Если ваш возраст 50+, в вашем портфеле должно быть 50% облигаций федерального займа.
Составьте свой инвестиционный портфель, проработайте структуру портфеля под каждую вашу цель исходя из вашего риск профиля. Например, цель №1 — накопить 1млн. руб. на загородный дом за 3 года. При средней доходности фондового рынка 12% годовых. Включите в портфель
- 1-2 акции 1 эшелона
- 1-2 ОФЗ краткосрочные
- 1-2 ОФЗ долгосрочные
В периоды просадки на рынке, докупайте нужные вам бумаги в нужном количестве.
Выбирайте свой период докупки бумаг – ежемесячно, раз в полгода.
Благодаря этому ваш мозг будет иметь четкий навигатор – куда я двигаюсь и к чему должен прийти. Выигрывает тот, у кого есть стратегия.
Важно! Первый год идет формирование капитала, формирование денежной массы, поэтому просто регулярно пополняйте портфель и не забывайте радоваться росту вашего портфеля.
